第163章 莅临（求月票推荐票求追订！）

我们想了解更具体的规划，以及陈记将如何评估和应对当前宏观环境下，尤其是利率上行和港元汇率波动带来的双重风险？”

不愧是玩金融的，第一个问题就直指核心。

压力瞬间给到了陈秉文这边。

陈秉文目光扫过三位银行代表，见他们都看着自己，镇定的开口说道：“李德先生的问题非常核心。”

他稍作停顿，组织了一下语言，“这笔贷款超过70%将用于完成对屈臣氏的控股收购及其后续的渠道整合。

剩余资金，用于加速北美、欧洲市场的开拓以及新品研发。”

说到这里，他示意方文山展示财务图表，“我们的产品属于日常负担得起的消费品。

经济承压时，它并非首先被削减的开支。

这是基于历史数据的压力测试，即使在利率上升、经济增速放缓的情景下，我们的核心业务现金流依然保持强劲正增长，完全覆盖提升的利息支出。”

摩根士丹利的周薇薇追问道：“但收购本身存在整合风险，你们如何确保成功？”

陈秉文点点头，回答道:“我们并非盲目收购。

第一，我们保留了以核心的原管理团队；

第二，屈臣氏的渠道能立刻提升我们的销量，我们的热门产品也能为屈臣氏门店带来新的客流和更高利润。”

高盛的马克接着问道：“如何能够确保未来的增长，会继续国际化吗？”

陈秉文笑了笑，自信地回应道：“马克先生，国际化是我们的基本战略。日本模式的成功，验证了我们通过当地巨头合作降低风险的模式。

接下来，对于开拓北美和欧洲市场，初期会采取授权合作或寻找当地强势经销商，用最低资本投入试探市场。

这笔贷款的重点，是夯实我们在亚洲的绝对领先优势，打造一个坚实的利润和现金流基地。”

最后，他真诚的说道：“三位，我们寻求的不是简单的过渡性贷款。

我们寻求的是与看重长期价值的战略金融伙伴，建立长期的合作关系。

未来，还会有更多的业务和资金需求，要与我们的战略金融伙伴分享！”

三位银行代表交换了一下眼神。

李德笑着说道：“陈先生，感谢您的分享。您的视野和陈记的扎实表现，给我们留下了深刻印象。

我们认为陈记食品完全符合优质借款人的标准。

花旗银行非常有兴趣牵头这笔银团贷款。”

“摩根士丹利同样深感认同。”周薇薇紧接着表态。

“高盛期待参与其中。”马克也点头确认。

三家银行都同意贷款，接下来的会谈，讨论重点转向具体条款。

方文山说道：“关于贷款货币，我们要求使用港币，而非美元。

这能完全规避汇率波动风险，使我们的收入与债务币种匹配，现金流更可控。”

李德微微皱眉：“陈先生，方总监，目前国际银团贷款市场惯例以美元为主。

港币融资成本可能会略高，且额度安排不如美元灵活。

您是否再考虑一下？”

陈秉文毫不犹豫地摇头：“李德先生，感谢您的建议。

但我们深思熟虑过，汇率风险是我们无法预测且不愿承担的。

陈记的营收和资产绝大部分以港币计价，使用港币贷款是天然的避险措施。

我相信，对于寻求长期稳定回报的伙伴而言，一个风险结构更清晰、更可控的借款人，更具吸引力。”

三年后不但贷款利率会涨到20%，港币兑美元同样贬值近20%。

要是借美元，换成港币使用，还的时候再用港币换成美元来还，陈记要亏到姥姥家！

两相权害取其轻，陈秉文只能坚定的选择港币。

周薇薇沉吟片刻，问道：“那么利率呢？

目前市场预期利率进入上升通道，贵司倾向于浮动利率还是固定利率？”

这次陈秉文回答得更加果断：“固定利率。

我们希望在未来三年内，完全锁定资金成本。

即便因此需要支付略高于当前浮动利率的溢价，我们也认为非常值得。

清晰的财务规划对我们执行长期战略至关重要，我们不能将核心战略的财务成本暴露在利率波动的风险之下。”

“三年期？”

高盛的马克确认道，“收购整合一家像屈臣氏这样的公司，周期可能很长。

三年后，万一市场环境不佳，再融资可能会面临挑战。”

“三年足够了。”陈秉文肯定道，“三年时间足够我们完成对屈臣氏的深度整合，释放协同效应，使公司整体现金流和盈利能力再上一个台阶。

届时，我们有充分的再融资能力，或是用自有现金流偿还。”

三年要是连三亿贷款和相应的利息都赚不到，陈秉文都不好意思说自己是重生人士。

会议足足持续了近两个小时。

陈记的盈利能力，渠道整合能力，以及对抗风险的能力，让三位银行代表，对陈记的还款能力充满了信心。

最终，李德代表三人表态：“很好，陈先生。

三亿港币、三年期、固定利率贷款10%。

虽然这与市场惯例有所不同，但花旗理解并尊重贵司基于自身业务特性做出的审慎财务决策。

我们会基于此框架，尽快出具初步的条款清单。”

“摩根士丹利同意此框架。”周薇薇微笑颔首。

“高盛亦无异议。”马克补充道。

送走三位银行代表，方文山难掩兴奋：“陈生，成了！他们完全接受了我们的方案！”